(
La compañía que aparentaba estar perdiendo la carrera contra OpenAI, la compañía que tropezaba en cada demo, la compañía cuyo modelo Bard generaba memes antes que ingresos,
PUBLICIDAD
La diferencia es la pila completa
Google es la única compañía del mundo que tiene
Microsoft tiene nube y modelos vía OpenAI, pero no chips ni distribución propia comparable.
PUBLICIDAD
Los números que cambiaron la conversación
Hace un año, Wall Street miraba a Alphabet como una compañía en defensiva. Los números recopilados por
La compañía reconoció contratos en 2025 por más de mil millones de dólares cada uno, superando en cantidad la suma de los tres años anteriores juntos. La cartera de pedidos pendientes de Google Cloud roza los doscientos mil millones de dólares.
PUBLICIDAD
El contrato de Anthropic con Google Cloud, reportado en doscientos mil millones de dólares, es la prueba más visible de que
La conclusión es incómoda para los competidores: aunque una empresa elija a Claude o a ChatGPT para sus operaciones, la energía, los chips y la nube donde corren esos modelos pueden ser de Google.
PUBLICIDAD
El error que Wall Street pagó caro
Hace dos años,
Google se demoró en lanzar productos competitivos, sí. Pero mientras se demoraba, mantenía la inversión en chips propios, en investigación de DeepMind, en infraestructura cloud y en distribución masiva.
PUBLICIDAD
Lo que vi en Mountain View
En la presentación del 19 de mayo, Pichai dijo que en los últimos dos años Google había construido
En el International Press Program, Pichai admitió que Google tiene más demanda que cómputo disponible. Su respuesta directa cuando un periodista le preguntó si la demanda superaba la capacidad fue una sola palabra: “Absolutamente”.
PUBLICIDAD
Esa admisión, lejos de ser un problema, es la confirmación del momento. Una compañía que no puede atender toda la demanda es una compañía que ganó la partida del lado correcto.
Demis Hassabis, CEO de Google DeepMind y Premio Nobel de Química, puso
PUBLICIDAD
Lo que viene a poner a prueba
La apuesta tiene un costo enorme. Alphabet proyecta invertir hasta 190.000 millones de dólares en gastos de capital en 2026, el doble que en 2025, que a su vez había sido el doble de 2024. Si la demanda sigue el ritmo que Pichai describe, esa inversión se justifica. Si en algún momento la demanda se enfría, la cuenta no cierra.
El otro riesgo es de
PUBLICIDAD
Pero
Google no necesita ganar cada batalla de la inteligencia artificial. Le alcanza con que cada batalla se libre sobre su infraestructura. Esa es la posición que Wall Street empezó a entender, y la razón por la cual la acción no para de subir.
Compartir nota:
Deja una respuesta